如何从财务报表上及早发现财务问题?

 职场资讯     |      2019-08-09 09:07

同样是财务造假,康得新、康美药业两个公司的造假性质还是不一样的。

先说康得新,康得新是大股东资金占用,属于非法的关联交易,侵占的小股东的利益。这种手法是所有造假里最难查的。我们来回顾一下,康得新被曝有122亿的银行存款被关联账户划走,怀疑公司大股东非法占用上市公司资金,涉嫌侵占小股东利益(从最新消息来看,也涉及财务造假)。

大股东侵占小股东利益这种事在A股市场是常态了,很多公司上市的目的就是圈钱,圈来的钱如果用在上市公司还好,亏损了也是经营不当,怕就怕控股股东把圈来的钱拿来自己用。毕竟上市成本高,上市公司是富儿子,没上市的全资子公司是穷儿子,为了上市举全家之力,上了市就得反过来救济穷兄弟。因为上市公司自己只有一部分股份,没上市的才是自己亲生的——一些大股东就是这么想的。

救济的方法有很多种,可以通过关联交易高买低卖,转移利润,所以上市公司年报里交联交易披露是很重要的一项(其实作用有限),也可以无偿占用上市公司的资产,无偿使用上市公司的资源(渠道、人力等等)。

发生实质性交易还好说,都是有记录的,真有心还能查到。无偿占用就不好办,最常见的是大股东可以从上市公司抽人过去长期干活,工资上市公司发,因为劳动关系还在上市公司,很难掌握确凿的证据。还有房产、设备,大股东直接拿去用了,跟自己家的一样,平时也没人在意。

像这种无偿占用的事项如果没有内部人举报提供线索,不要说通过报表及早发现,就是通过一般审计手段也有可能失手。

(康得新这次事发,一来因为大股东太贪心,一下搞了上百亿;二来是不用心,银行询证函都是余额询证,如果真心想隐瞒,年底找过桥资金填上就可以了,社会审计只要外部证据足够, 一般不会往死里查。)

再说康美药业,康美的情况就是会计造假,还是长期的,系统性的造假。

大概数一下,一共涉及17个报表项目,现金300亿,存货200亿。这种造假通过报表也是很难发现的。有人可以事后诸葛亮,说公司现金余额过大,存货过大。但现金余额大的不只一家,苹果公司的现金余额最多,也没人怀疑苹果造假。存货多可以说是原材料,备货等升值控成本,这样的借口我随时可以找一沓。

但审计如果没发现就实在不可原谅了!这个锅正中珠江会计师事务所不背也得背。这么大的运作不可能一朝一夕之功,之前一直是珠江在审,也只有他们有条件有义务查清这件事。其实很容易,只要在存货盘点时认真查一下就可以,但事务所什么作用都没发挥,直到公司资金链都撑不下去才曝光。这样的事务所,这样的审计师,真是给行业抹黑。

总结一下,做为普通投资者,想通过账务报表发现在上市公司的财务问题,几乎是不可能的!要是真有这本事,还炒什么股,直接去事务所当顾问、去投行当分析师多好!碰上这种事,我们能做的只有不断投诉,给主管机构施压,加大对相关责任人的处罚,尽可能的避免上述事件再次发生,仅此而己!